洛阳小皇帝杨侗派郎将刘长恭领步兵骑兵二万五千人讨伐李密，被李密一战打败。
翟让佩服李密才能谋略远胜自己，于是推举李密当头领。
617年二月，在巩县设坛祭天。李密立名号为魏公。年号为永平元年。
设置长史以下百官。授翟让为司徒，封为东郡公。
任命单雄信、徐世绩为左右大将军，各自率领所属部队。
任命祖君彦为文秘记事，拟写檄文，并派人传递到各地，痛斥隋炀帝十大罪状。
确定以洛口为都城。
一时间归附投降李密义军的有：
山东义军孟让
河南柴孝和
侍御使郑颐
隋郎将裴仁基
又得到秦琼、程咬金、罗士信等英雄豪归附。
李密分别封授他们官职。
河北山东以南，江淮以北起义军多半归附了瓦岗义军。
李密又率三万兵进逼洛阳。隋将段长达、刘长林领七万人抵御，隋军战败。 李密夺取回洛仓据守。
武阳元宝藏、黎阳李文相、洹水张升、清河赵君德、平原郝效德先后归附李密义军。
元宝藏归降后，李密封他为武阳公。元宝藏安排门客魏征给李密写信表示感谢。
李密看魏征文才超群，任他为参谋。魏征后来成了大唐宰相。
义军联合攻击，攻克占领黎阳仓。攻占黎阳仓后，发放粮食救济百姓，挑选年轻力壮的农民当兵，不到十天，就招收新兵10万人。
柴孝和劝说李密道：
“关中八百里秦川大平原，民富粮足。
那里北西南面都是高山峻岭作为屏障，就东面没山但有黄河天险，是成就霸业天选之地。
项羽离开这里就灭亡了，刘邦占据这里就成功了。
照我的想法是：
让裴仁基守回洛仓，翟让镇守洛口仓。您亲自挑进一支精锐部队，向西突袭长安。
关中老百姓谁不到郊外端着水，捧着酒饭来迎接您？
关中甚至不用打仗就到手了。
攻克长安之后，那边粮多兵多，再回头攻打崤山和函谷关。攻克东都洛阳，天下可平定了。
如今各地英雄豪争先恐后起兵，实在担心别人抢在我们前头。”
李密说：
“你这个方略，我也想了很久了。实在是个上策。
但是杨广还在，追随他的还很多。我的队伍都是河南山东人，他们谁厚愿意跟着我西进关中？
各位部将都出身于绿林好汉，把他们留在这里，又会各自称王独立。
如果那样，那就全完了。”
李密军队同隋军作战勇猛，李密总是身先士卒、冲在前面。
一次交战中，李密被乱箭射伤，躺在营帐里养伤。
洛阳城的隋军乘机偷袭，义军突然被袭击，李密兵众四下逃散。
李密只好放弃回洛仓，兵力集中到了洛口仓。
这时候，隋将王世充率领十万精兵强将攻打洛口。
王世充和李密在洛河隔岸对峙。
李密领兵渡河同王世充作战，结果被打败，李密率军逃往洛河以南。
柴孝和在战斗中落水淹死。
王世充率军渡过洛河追击李密义军，被李密击退。
王世充又领隋军往石子河逃窜。义军追上，两军交战，王世充又败。王世充往西逃去。
李密义军威名远扬。
这时候，翟让的部将王儒信鼓动翟让恢复担任大首领，夺取李密的大权。
翟让的哥哥翟宽（弘）对翟让说：
“皇帝只能由我们自己来当，怎能送给别人？
你如果当不了，那就该我来当。”
翟让迟疑不决。
总管崔世枢、左长史房彦藻受到翟让训斥侮辱,偷偷把这些听来的事告诉了李密，并劝李密除掉翟让。李密没有听从。
左司马郑颐说：
“被毒蛇咬了手，壮士为了不毒染全身，果断从手腕处把咬伤的手砍下来，才能保全性命。
你为什么顾惜个人感情，耽误天下大计？”
李密于是和几个人商议对策。
恰逢王世充派兵打过来了，李密让翟让领兵抵御，翟让遭到王世充猛烈攻击。
翟让情势危急， 李密和单雄信率领精兵救援才获胜。王世充败逃而去。
第二天，李密在自己营帐设了一桌酒席，邀请翟让前来吃酒。
翟让领哥哥翟宽，徐世绩、单雄信前来赴宴。
李密请翟让入席后，拿出一把罕见的好弓给翟让鉴赏。
翟让刚刚拉满弓，测试弓的品质。就被李密事先安排的一名勇士从背后斩首。
多名埋伏的勇士齐出，杀掉了翟宽、王儒信。
徐世绩被混乱的伏兵勇士砍了一刀，受了重伤。
李密及时制止，才免于一死。
单雄信急忙跪地请求饶恕，才免了被杀。
事后李密到翟让各个兵营，向翟让的将士们通报了情况。及时扶慰全军，没有发生兵变闹事。
李密命令把翟让生前直接率领各部队分散编列到徐世绩、单雄信、王伯当属下各部队。
翟让本性粗暴残忍，他死后没有多少人哀伤。没有人替他报仇。
但是全军上下都知道李密这样做很缺德，部将们开始对李密心怀顾忌。
李密在将士们心中的威望大为降低。
