第805章 随着增量资金的涌入，市场呈现出放量普涨的环境

A股10月31日 随着增量资金的涌入，市场呈现出放量普涨的环境

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热点题材：1、我国量子科技步入发展“快车道”关注量子通信产业链公司： 据央视网消息，按照“/十/四/五/”规划，我国要在类脑智能、量子信息、基因技术、未来网络、深海空天开发、氢能与储能等前沿科技和产业变革领域，谋划布局一批未来产业。目前量子信息主要有三个研究领域，分别是量子通信、量子计算和量子精密测量。当前，在量子计算领域，我国研制出“九章”光量子计算原型机、“祖冲之二号”超导量子计算原型机等已进入世界第一方阵。在量子通信领域，墨子号量子卫星的发射和量子通信京沪干线的开通，标志着我国量子通信研究已稳居国际领先地位。

以量子计算、量子通信和量子测量为代表的量子信息技术，是量子科技重要组成部分，有望成为未来重大技术范式变革和颠覆式创新应用的新源泉。发展量子信息技术，推动科研成果应用和产业生态构建，已成为全球在前沿科技领域政策布局与投资支持推动的热点，也是各国构建未来产业竞争力，维护国/家技术主权的重要方向之一。量子通信是最成熟，实用的量子信息科学产业。量子通信方面，随着国/家网络安全受到持续重视，量子通信网络建设政策高度不断提高，包括国/家骨干网，城域网建设等，未来量子通信网络建设仍将持续进行。量子通信网络基础设施建设，核心产品及服务供应商，下游应用等领域有望持续受益。A股中，可关注国盾量子（）、神州信息（000555）等。

2、行业景气回暖关注机床等顺周期通用设备板块：拓斯达近日在与机构投资者的电话会议中介绍，前三季度，公司三大产品类业务，即多关节工业机器人、注塑机、数控机床业务实现快速发展。其中，五轴联动数控机床签单量188台，同比增长近45%，出货量156台，同比增长超70%，保持快速增长。目前公司数控机床订单排产仍处于饱满状态。另有数据显示，2023年1-9月金属切削机床产量45.26万台，累计同比增长1.6%，2022年3月以来累计增速首次转正；9月单月产量5.44万台，同比增长12.5%，2021年8月以来增速首次重回两位数，行业景气度持续回暖。

点评：随着我国制造业转型升级，对加工精细度需求不断提升，制造业对高端数控机床的需求持续增长。《中国制造2025》已经将高档数控机床列为未来十年制造业重点发展领域之一。按照规划要求，到2025年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率要超过80%。“/十/四/五/规划”也明确提出，到2025年规模以上制造业企业要基本普及数字化（2035年全面普及）。目标节点与发展方向已经全面确立，也进一步坚定了市场信心。

随着宏观经济指标边际改善，以通用机床和刀具为代表的顺周期通用设备板块有望启动。可关注创世纪（）国内数控机床行业龙头，主要产品为中高端数控机床。数控机床产销量均为国内首名，2022年产量1.94万台、销量2.30万台，超过第二、第三名的总和，行业地位赫然；纽威数控（）是国内能够提供丰富数控机床型号产品的少数供应商之一。经长期技术积累，公司已推出大型加工中心、立式数控机床、卧式数控机床等系列200多种型号的机床产品。

个股方面，高位股持续退潮，连板股晋级率大幅下降，6连板顺发恒业跌停、20CM3连板冠龙节能跌停、4连板富佳股份跌停、3连板铭科精技跌停，真视通跌近9%；三季报业绩增长个股再掀涨停潮，近20只个股涨停或涨超10%。板块方面，红利板块再度大跌，银行、高速公路、油气等板块权重连续下行，中国石油跌近4%，山东高速、宁沪高速跌超4%，邮储银行、中信银行跌超4%，这表明存量资金从防御性板块中撤出，去追求更高弹性的进攻性品种；继医药医疗之后，芯片板块也加入超跌反弹队伍，近30只个股涨停或涨超10%，消息面上，卓胜微、韦尔股份等板块权重三季报表现亮眼，印证半导体周期已经进入触底反弹阶段，引发资金踊跃加仓。

A股上市公司增持回购热度持续，10月29日晚，又有多家上市公司披露最新的增持回购计划，另有数十家上市公司披露了增持回购进展。落地迅速、出手大方是近期上市公司增持回购的显着特点。一些公司的增持回购计划金额上限动辄过亿元，短短几个交易日即有行动，还有上市公司公布增持计划后，重要股东又在短期内大幅追加了增持计划金额。

三季度公募机构悄然在半导体周期底部，提前对多只半导体个股进行较大规模增配。从Q3基金持仓变动来看，中微公司获增持2300万股，晶和集成获基金增持1072万股，中芯国际获增持8478万股，澜起科技获增持4975万股。从QFII对科创板公司的最新持仓情况来看，今年第三季度，持股数量前10的个股分别为珠海冠宇、东威科技、迪哲医药-U、生益电子、中控技术、大全能源、纳微科技、盟升电子、艾力斯、容百科技，所属申万二级行业有电池、专用设备、化学制药、光伏设备等。

随着国内外批准多款减重药物，减肥药市场将迎来爆发。受益于降糖与减重市场的扩展，近年来GLP-1多肽类药物全球销售规模不断突破。整体层面看，减肥药应用领域逐渐拓展，减肥药全产业链投资价值愈发凸显。而且三季报预期逐步明确，医药板块政策预期和业绩低点已过，四季度有望迎来业绩和政策面双重改善。在低基数环境下，盈利水平复苏和减肥药的不断拓展，有望带来减肥药行业的系统性景气度改善。由此可见应该持续关注减肥药行业的未来发展态势。

对国有商业保险公司净资产收益率实施三年长周期考核，有利于降低短期考核对保险资金投资行为的影响，提升保险资金权益投资的积极性和稳定性，优化市场结构，降低市场波动，促进资本市场平稳健康发展。