第889章 当前市场主线很清晰，即科技股引领风骚

A股11月11日 当前市场主线很清晰，即科技股引领风骚

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热点题材：1、华为智能汽车订单大超预期智驾产品将迎正反馈： 11月9日，华为在深圳举行“鸿蒙智行发布暨智界S7新品预售”活动。智界S7是华为汽车智选车模式下首款轿车，由华为与奇瑞汽车联合发布。华为智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，截至目前，问界M5累计交付超12万辆，问界M7大定破8.7万，问界M9预订量超3万台，“正在全力以赴提拉产能，希望大家耐心等待，因为确实订单量比之前预期的量高出太多”

目前华为汽车智选车模式共有四家合作伙伴，包括赛力斯、奇瑞、江淮、北汽。西南证券认为，汽车电动化是基础，智能化是核心，智能驾驶是汽车智能化的核心组成部分。随着更多的华为智驾产品走进消费者,产品服务与口碑提升，对华为汽车业务形成正反馈，有望推动华为后续合作智选车及HI模式新车型上市销量超预期。

2、英伟达或将推出最新改良版AI芯片产业链受关注：据媒体报道，英伟达已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片HGX H20、L20 PCleL2 PCle，三款芯片均是由H100改良而来国内厂商最快将在这几天拿到产品。

民生证券认为，此前M国对高端AI芯片的贸易禁令后，英伟达均在后续发布针对禁令调整后的A800、H800系列芯片。考虑到中国广阔的市场，后续针对最新禁令发布特供的AI芯片，有望在一定程度上缓解目前AI算力供需严重失衡的局面，并扭转市场对国内产业链此前“一刀切”的悲观预期。

3./中/.M.传来一系列利好消息。首先是，据生态环境部官方微信消息，11月8日，/中/.M.两国气候特使及团队在M国加州举行的气候会谈圆满结束。双方全面、深入交换意见，就开展气候变化双边合作与行动、共同推动《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会取得成功达成积极成果。其次是，/中/.M.航班也传来好消息。11月9日起，/中/.M.间定期直飞客运航班再次增班，2023/2024冬春航季，有望从目前每周48班增至每周70班，双方航空公司每周各运营35班。另外，/中/.M.贸易也传来一则大消息。11月9日，参考消息援引新加坡《联合早报》网站报道，根据交易商的消息，中国储备粮管理集团7日向M国采购了60万吨大豆。这笔订单将创下今年7月以来，中国采购M国大豆的单日最高纪录。

个股方面，短线情绪陷入冰点，高位股连续第二天大面积补跌，锋龙股份、腾龙股份、龙溪股份、圣龙股份等一批“龙字辈”个股跌停，两市成交额第一的赛力斯（108亿）跌超8%，成交额第四的中文在线（52.9亿）跌超9%。追高亏钱效应巨大，周五盘中炸板率一度接近5成，海立股份、天普股份上演“天地板”。板块方面，芯片半导体成为唯一仍旧坚挺的热门题材，其中文一科技19天11板、亚翔集成11天7板、皇庭国际4连板，无论是华为的昇腾AI芯片进展超预期还是英伟达恢复供应，都持续对板块产生催化，不过值得注意的是板块权重中芯国际一度跌超5%，表明行业基本面仍有待好转；汽车产业链大幅分化，板块中军赛力斯4天累计跌近17%，板块以挖掘低位补涨股为主。

M联.储主席鲍/威/尔/称，没有信心货币政策已足够紧缩、以让通胀降至2%，重申保持谨慎，但如果合适，M联.储将毫不迟疑地加息。鹰派表态令资本市场承压，美股走弱，A股低开低走，不过股指在上周整理区域止跌回升。最活跃的是芯片与医药，这个领涨力度有限，上证大盘日线图上已经五连阳，如果能在目前点位附近报收，日线图和周线图都出现小阴线，是比较理想的状态。

技术上看，周五市场受外围走势影响低开震荡，日线上留有向下的跳空缺口，说明资金情绪略有紧张。好在分时走低后资金承接度还是不错的，在13日线和21日线附近再度获得支撑进行拉回。之前文章也分享过这个位置毕竟面临压制，若无成交量的配合短期预计难以向上突破，目前看确实如此。但下方支撑依旧有效，所以也不必过分悲观，继续按照正常心态应对。创业板指也是类似的格局，上下均留有缺口，后续注意资金态度的选择。科创50缩量回踩55日线支撑，留意能否再度企稳。

高位题材延续全线退潮。其中，华为产业链中的核心龙头赛力斯再度跌超8%，通达电气、捷荣技术等多股跌停。无独有偶，本周爆火的短剧娱乐方向周五同样延续调整，板块领涨核心中文在线于午后跳水跌超9%，龙版传媒、龙韵股份、中国科传等个股均跌幅居前。而上交易日相对逆势的算力股也于周五迎来补跌，思特奇跌超10%，真视通、恒为科技双双跌停。此外像”海立股份、天普股份、伟时电子均于盘中上演“天地板。整体而言短线题材方向的亏钱效应仍在延续。不过在连续两日的风险集中释放后，情绪端或存在着一定修复预期，届时各题材方向的资金回流力度便是下周的观盘重点。而另一方面，正所谓不破不立，原先短线题材的推倒重来，或将加速新主线的确立，故下周仍需留意市场能否迎来具有延续性的领涨新题材。

其实跟上交易日没什么区别，又是考验信念的一天，你对主线对于方向有没有信念，信念又到底是不是执念，从我个人来讲，这不就提供了买在分歧的好机会么，无论是科技线还是医药方向，我的信念还是比较明确的，怎么去选分支和选股的问题。

药店行业经营边际改善预期较强。门诊统筹短期边际优化，长期促进门店增长。短期来看，统筹门店整体引流效果较为明显，有望加速收入增长，而且由于现阶段处方外流速度仍然较慢，药店短期毛利率压力有限。中长期来看，统筹门店定位会更类似于医保门店，头部药店具备优秀的关联销售能力以及明显的规模效应，毛利额及ROE水平有望持续提升。