第792章 抱团高位股的环境生变，资金产生巨大分歧

A股10月27日 抱团高位股的环境生变，资金产生巨大分歧

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热点题材：1、中国电信完成终端直连卫星试验卫星通信迎来机遇： 近日，中国电信研究院与中国电信上海应急通信局、中国电信卫星公司等机构完成全球首批运营商NRNTN（非地面网络） 终端直连卫星现网环境测试验证。试验结果表明，在5MHz低带宽频谱资源下，基于同步轨道卫星的NRNTN网络仍可提供稳定的语音、短信及宽带数据服务，可作为国/家应急通信服务体系、综合信息服务体系中重要的便携式解决方案。

点评：华为Mate 60 Pro/Pro+系列产品上市以来，其所支持的卫星通信技术得到国内外厂商广泛关注，将带动卫星全产业链发展。卫星通信产业上游主要涉及卫星的制造、卫星的发射、卫星地面设备的建设,中游主要涉及卫星通信运营企业，下游在交通、通信和测绘等领域的应用较为普及。

2、全球电网投资有待提速产业链进一步增长可期：国际能源署日前发布特别报告指出，要实现所有国/家气候目标并保证能源安全，到2040年，全球需增加或更换8000万公里的电网（相当于目前全球所有电网总量），并在电网运营和监管方式方面做出重大改变。

这份名为《电网和安全能源转型》的报告首次盘点了全球电网现状，并指出电网对于电力供应脱碳和有效整合可再生能源至关重要。报告警告说，近年来，尽管电力需求强劲，但除中国外，新兴经济体和发展中经济体对电网投资有所下降；电网目前“跟不上”太阳能、风能、电动汽车和热泵的快速部署。报告指出，未来十年，为实现各国能源和气候目标，全球用电量的增长速度需要比上一个十年快20%。目前，至少有3000吉瓦的可再生能源项目正在排队等待接入电网，相当于2022年新增太阳能光伏和风电容量的5倍。这表明电网正在成为向净零排放过渡的瓶颈，需加大电网建设投资。

国内方面，电网投资是稳增长的重要方式，是逆周期调节的重要环节，既能拉动上下游产业链企业，满足日益增长的电力需求，又为跨区跨省电力交易提供保证。今年以来，/中/央/.政策密集出台，加快配电网改造。4月，国/家能源局《2023年能源工作指导意见》提出“加快建设智能配电网、主动配电网，提高接纳新能源的灵活性和多元负荷的承载力，提升生产生活用能电气化水平”；6月，国/家能源局印发《开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》，选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建6个试点省份，以最大程度提高分布式光伏接入电网承载能力为目标，开展研究评估工作；7月，三部委联合印发《关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见》。在政策指引下，我国能源行业正加快推进绿色低碳转型进程，数字电网建设提升了新能源消纳水平和能源综合利用效率，特高压、电网自动化、数字化、智能化是重点投资领域。

综上，电网产业链成长空间值得期待，可关注国电南瑞（）、许继电气（000400）及中国西电（）等核心标的。

本轮下行周期的领跌指数创业板指探底回升，指数反弹预期渐起，抱团高位股的环境生变，资金产生巨大分歧，连板龙头圣龙股份盘中炸板跳水收跌超7%，捷荣技术准“天地板”，高新发展开始放量。板块方面，华为产业链回暖，华为汽车分支强势领涨，常青股份9天5板、宁波高发3板，江淮汽车、天龙股份、铭科精技等2板，10月25日问界官宣M9目前大定已突破台的消息再度刺激板块走强，甚至力顶板块龙头圣龙股份跳水的压力上行；神舟十七号发射叠加北斗规模应用国际峰会开幕，卫星板块迎来高潮，北斗导航细分领涨，亚光科技、神剑股份、南京熊猫等低位股积极补涨。

万亿特别国债释放了稳增长信号，上交易日A股高开低走，周四继续回落。这是一个重磅的长线利好信号，被市场解读为普通短期利好。从上午的盘面上看，股指维持窄幅整理，已经企稳，另外上交易日早盘的跳空缺口已经完全回补，减少了后市隐患。现在还有潜在的利好，如十一月的两国元首会面，市场现在多空力量正在缓慢变化，可能离拐点越来越近了。

技术上看，周四时候早盘与午后走势明显不同，午后资金态度明显回升，不过分时上白线领涨黄线，说明权重领衔。另外值得注意的是午后这波走高分时图中成交量并未显着放大，后续能否持续还要进一步观察。日线级别上再度站稳5日均线，接下来要注意的是3000点关口的突破情况。创业板指也走出探底回升格局，再度冲击5日均线，接下来要注意这个位置能否进一步突破。科创50也重回5日线之上，美中不足是成交量明显萎缩，量价配合不太理想。