A股7月25日 指数全天表现强势，呈现高开震荡的格局
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朋友们晚上好，时间是7月25日星期二。周二共60股涨停，连板股总数9只，13股封板未遂，封板率为82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，摘帽的亚联发展8天5板，地产股荣盛发展7天5板、金科股份3板、大龙地产4天3板、锦和商管2板，大消费板块麦趣尔3板、国光连锁4天3板，农业+医药的万方发展3板，股权转让的广西广电3板，基建板块山水比德创业板2板、柯利达2板。周二收涨个股4246只，收跌个股698只。
截至收盘，沪指涨2.13%，深成指涨2.54%，创业板指涨2.14%。北向资金全天净买入189.83亿元，净买入金额创年内新高，其中沪股通净买入98.79亿元，深股通净买入91.05亿元。沪深股通周二大幅净买入，贵州茅台净买入居首，恒生电子净卖出居首。板块主力资金方面，非银金融板块主力资金净流入超百亿。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，精智达获机构买入1.58亿，华能国际遭机构卖出3.4亿，城建发展遭机构卖出1.66亿，荣盛发展获三家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，5只个股获净买入超10亿，其中贵州茅台净买入居首，获净买入22.56亿，再创年内最大单日净买入；此外东方财富、五粮液、中国平安、比亚迪均获净买入超10亿。卖出方面，恒生电子净卖出居首，中际旭创净卖出居次席。
周二龙虎榜机构活跃度明显提升。但机构买入个股较为杂乱，且周二大涨的金融股并未上榜。买入方面，科创板次新股精智达获机构买入1.58亿；长安汽车遭机构激烈博弈；两只地产股荣盛发展和金科股份获机构小幅买入。\u003d卖出方面，多只电力股遭机构大幅卖出，其中华能国际遭机构卖出3.4亿，浙能电力遭机构卖出1.32亿，申能股份遭机构卖出超5000万。地产股城建发展遭机构卖出1.66亿，建材股东方雨虹遭机构卖出1.32亿。一线游资活跃度有所提升，但个股买入金额仍不大。地产股荣盛发展获三家一线游资席位买入，金科股份获两家一线游资席位买入。首创证券获一家游资席位买入超3000万。\u003d量化资金方面，长安汽车获一家量化席位买入1.51亿，大跌的东威科技获两家量化资金席位买入。
一个政策出来，总会有人相信。而只要有人信，就非常有可能改变你的信仰。昨天晚上，高/层/会议报道出来之后，市场的反应是比较平淡的，但随后A50、人民币、中概股全线猛拉，信仰很快就改变了。周二早盘，A50狂拉3%。大盘全天高开高走，三大指数均涨超2%，上证50指数涨超3%。盘面上，大金融板块集体走强，券商股领涨，太平洋、国海证券、首创证券、中国太保涨停，宁波银行涨超8%。地产产业链个股持续活跃，金地集团、滨江集团、东方雨虹、金牌橱柜等超20股涨停。汽车产业链个股震荡反弹，亚星客车、江铃汽车、文灿股份等涨停。AI概念股盘中拉升，财富趋势20CM涨停，鸿博股份2连板，万兴科技涨近10%。总体上个股涨多跌少，两市超4200只个股上涨，逾70股涨停或涨超10%。沪深两市周二成交额9481亿，较上个交易日放量2892亿。板块方面，证券、房地产、汽车整车、保险等板块涨幅居前，养鸡等少数板块下跌。
技术上看，指数全天表现强势，呈现高开震荡的格局。分时上白线领涨黄线，权重明显走强。日线图中遗留向上的跳空缺口而且一根中长阳也凸显市场情绪的高涨。另外，成交量较上交易日显着提升，量增价涨配合良好。接下来要注意上方尚未回补的缺口能否进一步收复，而且接下来也将面临144日均线的压力，所以想要打开空间，上方压力能否进一步放量突破值得重点追踪。创业板指日线也走出强势底分型格局，不过周二收盘运行至多头均线密集交汇处，这个位置能否突破将是后续行情表现的关键。上证50、沪深300全天强势，有蓄势突破平台上沿的意思，接下来如果权重能接连发力也有利于指数上行空间的打开。
以目前的量能，证券等大金融，搭台的可能性更大些。因为市场已经有了以房地产为代表的大消费，龙头金科股份也展现了带动性，头铁的可以直接撸龙头。所以，接下来玩大消费题材，更加稳妥些。比如建筑材料的亚首创能，智能家居的海鸥住工，等分歧再上车。
个股方面，市场情绪触底反弹，上交易日4只连板个股全部晋级。板块方面，受政策刺激，地产产业链爆发，近30只个股涨停，荣盛发展、大龙地产、中南建设等一批地产股强势反包；大金融板块大幅走强，首创证券、太平洋一字涨停，在早盘回落后，板块午后再度超预期拉升，中国银河、湘财股份、东吴证券等涨停；以整车为代表的汽车产业链强劲反弹，亚星客车、江铃汽车、长安汽车涨停，板块人气不减，并且从前期的智能驾驶题材炒作向顺周期汽车消费切换。
房地产板块周二再度大面积爆发，金科股份3连板，荣盛发展3连板，锦和商管2连板，金地集团、大龙地产、天房发展、中南建设等十余家成分股涨停。/中/央/重要部门会议指出，要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。
专业人士指出，会议明确当前我国房地产市场的供求关系发生了重大变化，在新的发展阶段，会议强调要“适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱”，房地产政策的优化仍将以因城施策的方式推进，整体力度有望加大，更好地支持刚需和改善需求仍是政策方向，核心一二线城市政策优化空间仍较大。
目前房地产政策端持续边际改善，而部分地产链周期品库存已来至低位，存在景气反转的预期。故以地产链为代表的的顺周期方向更容易获得资金的青睐。在此逻辑下近期仍可在，房地产、家居、建材、基建等方向中去挖掘低位机会。
新型城镇化为首的基建板块延续近期强势，山水比德、柯利达2连板，霍普股份、国统股份、美丽生态、华统股份、德才股份涨停，深圳瑞捷、蕾奥规划大涨12%。/中/央/重要部门会议重申了上周五重要部门常务会议上提及的超大特大城市推进城中村改造。此次城中村改造范围限于“超大特大城市”，根据国/家统计局第七次人口普查数据，我国共有21个超大特大城市，其中过半城市已经对城中村改造制定了量化目标。广发证券研报称，粗略估计全国城中村改造年投资额可能为数千亿元量级，“十四五”期间累计规模可能超万亿元。
