第367章 指数一波三连阳反抽，但是奈何情绪跟不上

A股7月07日早盘 指数一波三连阳反抽，但是奈何情绪跟不上

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朋友们早上好，时间是7月067日星期五。上个交易日，三大股指集体低开，股指短暂拉升后，大金融、消费等权重股拖累股指再度翻绿，午后地产板块走强，股指跌幅有所收窄。沪深两市成交额8198亿，较前日缩量480亿。1）机器人板块走出积极修复行情，爱仕达、科力尔走出反包板，双飞股份、华纬科技、五洲新春涨停，中威电子、德迈仕、步科股份涨超10%。天风证券指出，近期，行业发生了明显的变化，人形机器人有望实现0到1的突破。2）汽车产业链近期高热度延续，智能驾驶方向继续领涨，浙江世宝5连板，众泰汽车4天3板，瑞玛精密3天2板，泰祥股份、浙江黎明涨停，超达装备大涨13%。工信部近期明确，将在今后一段时期发布新版的智能网联汽车标准体系指南，并将启动智能网联汽车准入和上路通行试点。

算力硬件开展反弹，PCB以及存储芯片方向领涨，弘信电子、拓维信息、金安国纪、东方材料、天津普林、德明利、万润科技涨停，香农芯创大涨14%。7月5日，浙江发布《关于促进平台经济高质量发展的实施意见》，推动算力基础设施建设，优化人工智能算力平台布局。4）房地产板块盘中走强，金科股份4天3板，空港股份、荣盛发展、中南建设涨停，财信发展、铁岭新城涨超6%。行业正加速出清，格局优化进一步加强。大盘连续回调伴随着成交量的持续萎缩，短期市场或迎变盘。市场连续两日调整，盘面体现出的特征是没有较为表现突出的板块，局部热点也没有持续性。而从成交量上体现出的特征来看，成交热情并不高，交投活跃性有所降低，增量资金仍保持观望态度。

回顾周四市场，科技风格个股股迎来了集体反弹，AI方向终于迎来修复，机器人与智能驾驶概念也在盘中探底回升。但较为可惜的是上述的这些热门板块均未能与市场形成共振。三大指数延续调整的同时，两市的量能进一步萎缩，市场整体仍处于偏弱势整理结构之中。缩量下跌的行情还在延续，周四又是多数人吃土的一天，指数一波三连阳反抽，但是奈何情绪跟不上，那就只能调头向下，连续两天缩量回踩。现在已经到了箱体下轨，支撑还是比较强的。周五周五，市场的聚焦点都在本周末，因为这个周末比较特殊，看看谈判的结果怎么样，所以周五大概率继续缩量震荡。

盘面上，首先关注的依旧是AI产业链。在拓维信息与弘信电子早早涨停奠定了算力硬件方向在周四AI反弹中地位，在带动下CPO、PCB、存储芯片相关细分方向均涨幅居前。作为此前一轮AI行情中绝对领涨核心CPO显然依旧保留着较高的市场人气。不过需要注意的是，板块中较为逆势的联特科技与东田微周四均小幅下跌，反映出周四CPO走的是短线超跌的修复逻辑，那么在多数个股仍存大量的套牢卖压有待化解的背景下，后续反弹的延续性仍有待持续观察。

再来关注PCB概念。PCB板块大涨主要逻辑是AI对算力需求提升，带动交换机持续升级；交换机领域对PCB要求更高，比如400G交换机用PCB已采用28层M7材料PCB，而800G交换机对PCB要求更高。根据Prismark数据显示，目前全球PCB市场规模稳定增长，预计2026年全球产值达到1016亿美元，2022-2026年复合年均增长率超5%。

就近期的走势而言，PCB板块在此前回调的幅度较小，并且先于AI与指数展开反弹，并且板块指数在周四成功创下了阶段新高。显然相较于CPO方向，PCB板块上行阻力相对更小。但它的问题是在于还没有打出具有足够辨识度的人气高标，因此站在趋势的角度后续可关注基本面龙头沪电股份，而站在短线弹性角度而言，周四放量涨停的金安国纪同样值得持续追踪。

最后再来关注智能驾驶板块。周四受到人气股浙江世宝从水下快速拉升至涨停的刺激，智能驾驶板尾盘阶段再度走强。一方面智能驾驶方向近期受到了一系列的利好的密集催化，另一方面，在板块高标成功打开市场空间，在资金模仿效应下，后续或仍具一定的补涨机会。从个股角度，德赛西威的强弱能代表大资金对板块的态度，而浙江世宝则可视为短线情绪博弈的重要锚点，因此后续可先行通过这些人气标的，对于智能驾驶概念进行持续性的追踪。

市场信息：经济形势专家座谈会召开；商/务/部称中国是最大半导体市场，美/国打压终将反噬；工/信/部调整新能源车型积分计算方法，将新能源乘用车标准车型分值平均下调40%左右；国家卫生/健康委成立医疗应急工作专家组，涉22个学科；商/务/部会同相关部门起草促进家居消费政策文件，近日将印发（涉索菲亚、志邦家居等）；工/信/部将加快研究制定人工智能产业政策；自然资源部将加强基础地质调查和紧缺战略性矿产勘查；国家金融监督管/理总局鼓励开发针对既往症和老年人等人群的产品；我国水稻智能育种迈入4.0阶段；浙江发布若干措施促浙台经济发展；大模型测试验证与协同创新中心正式成立；新一代数字地球技术平台——星图地球智脑引擎发布（涉中科星图、超图软件等）；脑虎科技多项脑机接口科研新成果发布（涉创新医疗、爱朋医疗等）；宁德时代新产品充10分钟电可跑400公里，目标5-7分钟；AI芯“智越计划”在沪发布，推动研发统一的软硬件接口标准；华为联合26家企业推动大模型联合创新；华为宣布昇腾AI集群升级，推出首个万卡AI集群（涉常山北明、神州数码等）；书生通用大模型体系发布；能繁母猪存栏量加速下降（涉华统股份、巨星农牧等）；多家新能源车企6月销量创新高；收储传闻再起，金属钴6月以来累计反弹超18%。