第319章 市场迎来反弹窗口，但暂不具备反转逻辑

A股6月19日复盘 市场迎来反弹窗口，但暂不具备反转逻辑

阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力轻指数重个股，科技产业链标的再度领涨行，让今人生绽放光彩。

经过上周连续反弹后，周一三大股指均出现调整，较为正常。创业板指和深成指上周出现标志性大阳线后，从低点起来速度和空间都足够。因此这里出现调整，后面要创出新低的概率并不大，且调整反而是让之前犹豫观望的资金进场低吸的机会。沪指来说其反弹的力度和速度不及上面两个指数，需要重新站上60线才有比较好的机会。三个指数中有两个转强，也具备了操作基础，可以利用近期的调整逢低吸纳。

从周一AI内部个股的涨势来看，硬件算力方向依旧延续了近期的强势，其中CPO方向逾10股涨停或涨超10%，而服务器方向浪潮信息、工业富联双双涨停，中科曙光同样涨超9%。由于本轮AI行情起初受到了英伟达影射，随后从CPO方向发酵至了整个算力，但随着硬件股连续上涨后都以来至高位，后续可能会像应用端去切换。而这样的轮动是否会发生，则可重点留意昆仑万维、万兴科技、金山办公这些大市值机构标的能否进一步突破前高。

此外从个股风格上来看，近期趋势型的大票占据市场的主导。一方面，由于AI内部此前经历了一轮集体性的炒作，再度形成二波行情是资金会更聚焦于，那些逻辑更为纯正，并且业绩兑现确定性较高的细分领域。另一方面，近期的市场成交金额持续放大，并已稳定于万亿之上，在市场整体交投升温的背景下，大资金显然明显青睐抱团于主线板块中机构性个股之中。随着市场再度呈现结构性分化的背景下，应对上仍需聚焦主线板块中的核心个股之中。

沪指日K收小阴线，运行半年线之上，成交较前一交易日略有放大，两市也继续万亿交投之上，大盘就不会轻易改变震荡攀升的节奏，不怕放量调整，就怕缩量阴跌。大盘刚刚摆脱年线附近横盘震荡，若能回踩确认突破的有效性，那么后市更利于多方组织进攻，当然也不排除一种可能，就是重新回归到年线震荡的格局，只是当前流动性充裕的背景下，这种概率相对不大。不管大盘是震荡上升还是回归年线横盘震荡，其风险都不大，那么结构性机会就仍会有所表现，我们继续抓住人工智能这根主线，

人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会。同时AI的对立面赛道股：汽车的塞力斯午后封板，光伏的爱旭股份、钧达股份拉升，这都表示着有先知先觉的资金进场做空AI了。据此，接下来的短线操作会偏谨慎，做AI只做低吸没启动的低位股，高位人气标的不会追高介入，控仓操作。而近期的风险基本是低位的，比如二进宫的：富春股份，继续看好。

逻辑炒作思路：游戏是业绩逻辑，模型是直到下月初都会不停的有消息刺激，都还有挖掘机会，AI存储芯片周一大涨，是因为业绩超预期，周期见底，涨价等等都是这里的逻辑。前面复盘分享给大家的：江波龙/深科技，都有不同程度的表现，高抛低吸即可。以上的挖掘的思路：看业绩预期！

市场迎来反弹窗口，但暂不具备反转逻辑，风格切换取决于后续政策幅度。上周市场赚钱效应有所回暖、日均成交额重回万亿元以上、北向资金环比大幅净流入，央行降息、政策预期强化及海外流动性进入短暂蜜月期构成了市场风险偏好修复的底色，关心反弹能否持续、风格是否切换到顺周期。5月M1-M2剪刀差弱修复显示资金活化程度仍不高、6月来商品房销售同比转负、美联储7月或再进入加息窗口反映当前面临的大概率是有瑕疵的反弹、弱支撑的修复。展望来看，市场从反弹到反转的时间锚在Q3、空间锚在彼时内/外宽松政策力度。

再看下大消费:第一个是关注LPR动静，若低于预期，那么基建地产等方向就先暂时不看，反之则注意。第二是汽车领域的刺激政策，有两个思路：1、新能车下乡后的充电换电逻辑。2、与当下最热的AI智能挂钩，做的和AI智能网联汽车，智能驾驶概念板块可以去筛选。总结：这周就剩2个交易日，明天是兑现日（节前出金明天就得卖），注定是波动很大的一天，提前做好个股计划，省得盘中追涨杀跌。

002536飞龙股份（/非/荐/股/）： 炒作汽车+算力方向，研发生产的电子水泵、热管理系统等产品可以应用在发动机热管理、新能源热管理等领域。数据中心液冷产品在芜湖飞龙、郑州飞龙已建有专门生产线。消息面上，商务部组织开展汽车促消费活动。（汽车零部件+机器人+人工智能+液冷）流通市值74.58亿，全天成交17.22亿，换手率23.61%。龙虎榜前五买家共买入1.24亿，占比7.18%，其中东亚前海广东买入3166万，两大机构分别买入2287万、2126万。