第178章 短期市场仍有压力，逢低布局权重

A股4月23日复盘 短期市场仍有压力，逢低布局权重股

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从行业和板块上看，上周除了银行等少数板块起护盘作用，其他板块无一幸免的都遭受了不同程度的跌幅，其中主线板块在半导体、数字经济跌幅最大。但从技术分析上看，还不能轻易下结论半导体和数字经济结束了，还需要看反弹的力度进行确认。从消息面上看，二十届中央全面深化改革委员会第一次会议，会议指出要聚焦国家战略和产业发展重大需求，推动企业在关键核心技术创新和重大原创技术突破中发挥作用；/国/资/委/：全面推进国资央企云体系和大数据体系建设；国有企业创建世界一流示范企业扩围 17家入选，因此，继续关注半导体设备国产方向以及数字经济、中字头等方向。

对于AI主线，多空分歧加剧导致近两周的行情呈现“大跌-大涨-大跌”滚动前行。目前来看，情绪尚未完全宣泄，本轮AI主线或将进入阶段性整理。故在应对上，当前仍以风险规避为主，耐心等市场短期恐慌情绪完全释放后，再行进场考量更为稳妥。

但中期来看在TMT板块短期涨幅扩大后，市场波动难以避免。但AI技术趋势明显，无论GPU、光模块等算力，以及游戏等AI+方向受益于AI发展的趋势未变，因此中期行情仍有继续演绎的空间。

关注三条主线：1.受益经济上行超预期的可选消费和地产下游。市场对经济修复尤其是消费修复的预期差被证实。消费风格值得重视，包括白酒、医疗服务、医疗美容和化妆品等可选消费品。此外，经济稳步复苏，居民收入预期改善，地产市场景气改善具备持续性，因此地产下游方向，包括家用电器、家居用品、装修装饰也值得关注。

2.尚未被市场充分定价但复苏良好的出行链条。居民出行迎来充分复苏。3月经济数据验证复苏成色，有强基本面支撑的出行链条或将重新被市场关注。推荐出行链条中的航空机场、酒店餐饮和旅游及景区。

3.“数字中国”与AI商用双轮驱动下TMT产业行情。“数字中国”建设和以/Chat/GPT/为代表的AI商用落地将从数字资源、数字基础设施和AI应用生态等方面推动TMT产业升级扩张，直接推动计算机、通信、传媒行情。上游电子则有望在数字基建和算力需求增加背景下迎来扩散行情。

周末的大新闻不多，值得挖掘的吃肉机会新闻，下面这几个：

一 两只科创板退市; *ST紫晶和*ST泽达分别发布公告称，该两家公司将被实施重大违法强制退市，成为科创板首批退市公司。对于泽达易盛案，上海金融法院已经收到泽达易盛普通代表人诉讼起诉材料，特别代表人诉讼制度具有“默示加入、明示退出”的特征，能够一揽子解决泽达易盛案的民事赔偿问题，适格投资者的合法权益可以在诉讼程序中得到保护。对于紫晶存储案，中信建投证券作为紫晶存储申请首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，与其他中介机构正在主动筹备投资者赔偿事宜，拟共同出资10亿元设立先行赔付专项基金。

*ST泽达从上市基本没有上涨，上市第一天就是最高价，随后一路下行到目前退市；*ST紫晶上市因为正逢大数据、数字经济炒作，出现了一波反弹，但随后也是一路下跌到退市，散户巨亏，影响恶劣，现在对主承销商及相关责任机构处罚，对散户是利好，对市场是利好，这是杀鸡骇猴，以后看谁再敢造假上市，特别是券商出资10亿资金赔付，对券商是利空，这也是上周券商大跌的主要原因，不过，以后真的严查次新股，对券商打击很大，下周应该还会继续砸盘。

二、/国/资/委/：全面推进国资央企云体系和大数据体系建设: /国/资/委/召开会议，以“智慧国资、数字央企”建设，更好促进国资监管效能提升，加快推进国资央企高质量发展，招商局集团、中交集团、中国电信、中国电子等4家中央企业作了交流发言。

该会议对国资云，数字经济是利好。上周五数字经济出现大跌，盘后出现利好，下周有望出现技术性修复，科技兴国还是后期主流热点，重点是国资云和信息安全板块。比如浪潮信息、中科曙光、启明信息等。

三、重要会议：要聚焦国家战略和产业发展重大需求 加大企业创新支持力度

这个会议是周末最重磅的消息，主要利好的还是科技和国企改革等概念，科技要自强自立，着力补短板、强弱项等。全面推进国资央企云体系和大数据体系建设，国企改革主要涉及的就是中特估，所以，科技和中特估是近期市场两条主线。